Население, предприятия и банки копят валюту? : Новости :: Бизнес лидер

03 сентября 2012 г. 22:57

Несмотря на стабильность на валютном рынке Беларуси, население и предприятия страны наращивают свои валютные запасы.

В последнее время в республике значительно улучшилось состояние платежного баланса. В стране произошло резкое увеличение сальдо внешних платежей по импорту и экспорту товаров и услуг, а также доходам и трансфертам домашних хозяйств и нефинансовых предприятий Беларуси. 

По данным Нацбанка, в июне это сальдо поднялось до 287,1 млн долларов, а в июле выросло до 469,2 млн долларов. Заметим, что данные величины были рассчитаны с учетом перечислений в российский госбюджет экспортных пошлин на нефтепродукты.

В итоге за январь-июль этого года положительное сальдо внешних платежей при учете перечислений в госбюджет РФ составило 1,026 млрд долларов США. Пошлин в российский бюджет перечислили на 2,41 млрд долларов США. Таким образом, без учета перечислений положительное сальдо этих внешних платежей Беларуси за 7 месяцев этого года составило 3,436 млрд долларов США.

Всего, по данным Нацбанка, за эти месяцы от экспорта, трансфертов и доходов в Беларусь поступило валютной выручки на сумму 31,26 млрд долларов США, что на 24,7% выше результата за аналогичный прошлогодний период. В свою очередь выплаты нерезидентам страны за импорт товаров и услуг, а также по трансфертам и доходам за 7 месяцев 2012 года по сравнению с тем же периодом прошедшего года выросли на 9,8% и достигли 27,8 млрд долларов США.

Состояние внешней торговли улучшилось в основном благодаря росту экспорта нефтепродуктов. Так, доля поступлений инвалюты из стран вне СНГ, которые связаны в основном с экспортом калийных удобрений нефтепродуктов, в общем объеме поступлений инвалюты в Беларусь увеличилась с 58,5% в январе-июле прошлого года до 62,1% в январе-июле 2012 года.

Несмотря на рост выручки в валюте, объем обязательной продажи инвалюты предприятиями Беларуси на торгах БВФБ последние 5 месяцев меняется незначительно, а в июле он и вовсе снизился в сравнении с июнем. Это значит, что объем выручки от экспорта, как минимум той, которая не освобождена от обязательной продажи инвалюты, не увеличивается.

Однако не исключается, что прирост выручки был обеспечен как раз теми предприятиями, в чьи обязанности не входит продажа части выручки. Но предполагается, что точно об этом станет известно лишь после публикации данных о платежном балансе республики за I полугодие текущего года.

О такой причине улучшения состояния платежного баланса Беларуси говорит быстрый рост объемов валютных депозитов юрлиц в банках Беларуси. Если за январь-май 2012 года данные депозиты снизились на 67 млн долларов США, то за июнь и июль они выросли на 511 млн долларов, достигнув 3,868 млрд долларов США. 

Скорее всего, такой рост обусловлен поступлениями инвалюты из-за рубежа, поскольку объем покупки инвалюты резидентами-субъектами хозяйствования на внутреннем рынке страны за июнь и июль не вырос, а уменьшился на 243,7 млн долларов США.

При этом величина денежных средств субъектов хозяйствования в банках Беларуси в июне-июле тоже резко выросла. Так, за январь-май они увеличились до 69,8 трлн бел. рублей (на 2,1 трлн бел. рублей), а только за июль предприятиям удалось накопить еще 4,77 трлн бел. рублей, и это в 2,2 раза больше, чем за первые 5 месяцев. То есть юрлица Беларуси в настоящее время сберегают как валюту, так и рубли.

Аналогичным образом поступает и население, хотя все же отдает предпочтение инвалюте. В июле этого года величина депозитов физлиц в инвалюте выросла на 104,6 млн долларов США, достигнув нового исторического максимума в 5,318 млрд долларов США. В июле рублевые депозиты населения выросли лишь на 67,5 млрд бел. рублей.

Валютные вклады населения оказались выше аналогичных депозитов на 1 августа 2011 года на 1,8 млрд долларов. Юрлица за соответствующий период увеличили свои валютные депозиты только примерно на 1 млрд долларов США.

Такой значительный приток инвалюты экономика Беларуси использовать не в состоянии. За год величина требований белорусских банков к резидентам в иностранной валюте выросла всего на 677 млн долларов США, достигнув 13,347 млрд долларов США.

Избыток валюты позволил банкам Беларуси уменьшить свою задолженность перед нерезидентами страны в инвалюте и увеличить активы за границей. Нерезидентам за год (1 августа 2011 – 1 августа 2012) банки вернули 1,5 млрд долларов, при этом увеличив свои активы за рубежом за данный период примерно на 1 млрд долларов (до 2,5 млрд долларов). В итоге разница между внешним долгом белорусских банков и их иностранными активами уменьшилась примерно в 2 раза, составив на 1 августа текущего года всего 2,4 млрд долларов США.

Таким образом, ощутимая часть валюты, поступающей в Беларусь, идет на возврат банковских долгов и увеличение иностранных активов отечественных банков. Получается, что банки также активно накапливают валюту.

Поведение всех субъектов белорусского валютного рынка свидетельствует о сохранении высоких девальвационных ожиданий. Так, все копят инвалюту и не стремятся менять свои валютные сбережения на рублевые, хотя рублевые инструменты приносят высокий доход. 

Причина такой ситуации – резкий рост зарплаты в республике. В июле она увеличилась уже до 474 долларов США, то есть ее рост за месяц составил 24 доллара. Населению и предприятиям крайне интересно, что произойдет после того, как зарплата достигнет отметки в 500 долларов США. А до этого осталось максимум пару месяцев.

Текст: Наталья Колочинская

Лукашенко: срыва предвыборной кампании не допущу Лукашенко продолжает увольнять за «плюшевый десант»? Кто убил Якова Науменко?
href=”http://marketgid.com/” target=”_blank”>Загрузка…

В сентябре ставка рефинансирования Нацбанка РБ может остаться неизменной, однако к концу года она должна понизиться до 20-23%.

Российские банки, которые в начале 2012 года решили заработать на высоких ставках по белорусским депозитам в рублях, конвертировали инвалюту в рубли и разместили полученные денежные средства на рублевых вкладах. Уже в мае-июле эти банки получили прибыль, произведя обратную конвертацию белорусских рублей в валюту.

В июле этот процесс, судя по всему, завершился. Если в июне текущего года объем покупки валюты нерезидентами республики вырос до 226,5 млн долларов, то в июле нерезиденты приобрели валюты на 137,6 млн долларов, что приблизительно равно обычному уровню покупки.

В чистом выражении за июль нерезиденты купили валюты на 92,5 млн долларов больше, чем продали. Аналогичный июньский параметр составлял 163,1 млн долларов.

Похоже, что вывод средств нерезидентов из Беларуси практически завершен. За январь-апрель нынешнего ого года нерезиденты продали в Беларуси около 200 млн долларов больше обычного уровня, тогда как за май-июнь они приобрели свыше обычного уровня приблизительно на столько же. 

Оценить величину вырученной ими прибыли довольно трудно, но она составляет 10-20% от вложенных денег. Получается, что спекулятивный доход нерезидентов достиг 20-40 млн долларов США всего за 3-4 месяца. Хотя в масштабах государства это, конечно, небольшая сумма.

В июле объем чистой покупки инвалюты снизили и физлица, но очень незначительно – до 94,2 млн долларов с 110,7 млн долларов в июне.

Но в июле продажи инвалюты резидентами-субъектами хозяйствования с лихвой перекрыли покупки инвалюты нерезидентами и физлицами. Так, валюты было реализовано на 2,077 млрд долларов (в июне – 2,09 млрд долларов). В то же время объем приобретения ими инвалюты уменьшился до 1,734 млрд долларов с июньских 1,789 млрд долларов США. Это обеспечило в июле увеличение объема чистой продажи инвалюты резидентами до 343 млн долларов с 301 млн долларов США в июне.

Однако на столь высоком уровне эти валютные поступления вряд ли задержатся надолго, поскольку предложение валюты со стороны отечественных предприятий в ближайшем будущем может существенно снизиться по причине снижения экспорта растворителей.

Впрочем, 16 августа председатель правления НБРБ Надежда Ермакова заявила, что если такое произойдет, то внутренний рынок не столкнется с дефицитом валюты. Правда, она всего лишь надеется, что предприятия найдут какой-то выход из этой ситуации, а при отсутствии этих поступлений будут искать другие варианты.

Резюмируем, что ситуация на белорусском валютном рынке выглядит довольно благополучной, однако это еще не повод успокоиться, ведь впереди его ждут новые испытания.

Первое испытание касается увеличения зарплаты и денежной массы. За январь-июль нынешнего года широкая денежная масса увеличилась на 26%, превысив годовой прогноз в 22-24%. В свою очередь рублевая денежная масса выросла на 36,2%.

В этой связи в Нацбанке сообщили, что рост денежной массы не спровоцирует усугубление инфляции и ослабление рубля. 

Как подчеркнули в Нацбанке, регулятор проводит жесткую денежно-кредитную политику, а ставки на рынке кредитов в рублях высоки, что сдерживает рост объема кредитов, избыточная ликвидность отвлекается Нацбанком с рынка с помощью размещения им облигаций.

Конечно, с таким положением вещей можно согласиться, однако возникает простой вопрос, на данный момент остающийся без ответа: что же произойдет, когда при таком ощутимом росте денежной массы главный банк Беларуси наконец смягчит свою политику, существенно снизив ставку рефинансирования?

Дата публикации: 05 сентября 2012 г. 23:08

За январь-июль 2012 года широкая денежная масса увеличилась на 26% при годовом прогнозе в 22-24%. 

Однако в Нацбанке успокоили, сказав, что не стоит ожидать усиления процессов инфляции или девальвации, поскольку регулятор продолжает проводить довольно жесткую денежно-кредитную политику.

Официальный эксперт считает, что в значительном приросте широкой денежной массы виноваты те физлица, которые в начале этого года активно приносили деньги в сбережения. Причем объемы этих сбережений превысили ожидания Нацбанка по сбережениям физлиц.

За семь месяцев  текущего года срочные вклады физлиц в нацвалюте выросли на 4,8 трлн бел. рублей (на 56%), а в инвалюте – примерно на 1 млрд долларов США (на 25,3%). 

Высокие процентные ставки, являющиеся привлекательными для размещения денежных средств в депозиты, сдерживают спрос населения и отечественных предприятий на кредиты. В результате…

Дата публикации: 04 сентября 2012 г. 23:52

Проблемные активы госбанков Беларуси на 1 июля текущего года составили 4,75 трлн бел. рублей, увеличившись за II квартал на 30,3%.

За 1 год (если сравнивать с 1 июля прошлого года) данные активы выросли на 73%.

За II квартал проблемные активы госбанков увеличились на 27,6%, достигнув  2,4 трлн бел. рублей. За год прирост этих проблемных активов в рублях составил 27,9%. В то же время проблемные валютные активы выросли за II квартал на 33,1% и достигли 2,35 трлн бел. рублей.

На долю проблемных активов госбанков в подверженных кредитному риску активах на 1 июля этого года пришлось 3,73%, тогда как на 1 апреля текущего года – 3,16%, а на 1 июля прошлого года – 3,1%. На 1 июля доля проблемных активов в национальной валюте выросла до 2,95% (на 1 апреля этого и 1 июля 2011 года – 2,48% и 2,8% соответственно). В свою очередь доля проблемных активов госбанков Беларуси в инвалюте достигла на 1 июля 5,11%, увеличившись с 4,46% и 4,01% соответственно.

Активы госбанков в рублях, подверженные кредитному риску, составили на 1 июля 81,3 трлн бел. рублей (рост за II квартал на 7,5%, а за год – на 21,5%). Данные активы в инвалюте составили на 1 июля 5,54 млрд долларов США (рост за II квартал на 12,8%, а за год – на 26,4%).

По данным Нацбанка, иностранные банки, действующие в Беларуси…

Дата публикации: 04 сентября 2012 г. 23:12

На прошедшей неделе на валютном рынке Беларуси произошло знаменательное событие: курс американского доллара по отношению к белорусскому рублю снова стал равным 8 410 бел. рублей, на котором прежде он останавливался несколько раз, однако 31 августа вырос до 8 420 бел. рублей.

Напомним, что с 7 февраля текущего курс доллара 5 раз достигал 8 410, но преодолеть его не мог. Однако на прошлой неделе верхняя граница условного коридора для курса американского доллара (8 000-8 410 бел. рублей) сдвинулась на 10 рублей. 

В целом за прошлую неделю доллар США подорожал к национальной валюте на 100 рублей. Такое стремительное увеличение курса доллара обеспечило доходность более 60% годовых, и это гораздо выше доходности депозитов в белорусских рублях.

Заметим, что спрос на доллары на БВФБ превышал предложение все пять рабочих дней, что нетипично для этого периода месяца. 

Дата публикации: 03 сентября 2012 г. 23:27

Правительство Беларуси в очередной раз списало долги аграрному сектору. Так, тридцати сельхозпредприятиям республики из бюджета возместят большую часть стоимости кредитов. Заметим, что в число таких счастливчиков попали как прибыльные хозяйства, так и перерабатывающие предприятия.

Согласно Постановлению Совмина №775, более чем трем десяткам сельскохозяйственных предприятий страны возместят из госбюджета часть стоимости кредитов на  сумму свыше 849,085 млрд бел. рублей. Кредитные средства, которые были выделены на развитие молочной отрасли, птицеводства, а также на реконструкцию, техническое переоснащение и строительство свинокомплексов, будут возмещены в текущем году за счет  госбюджета в размере 50% ставки рефинансирования Национального банка Беларуси, установленной на дату возмещения этих процентов.

В то же время в начале лета Президент несколько раз предупреждал, что…

Дата публикации: 02 сентября 2012 г. 23:11

В начале этой недели появился слух, что с пластиковых карточек некоторых белорусов пропали деньги, из-за чего произвести безналичные платежи оказалось невозможно. Правда, потом деньги вовратили. Как такое могло произойти

Начальник отдела сопровождения банковских карт ВТБ Банка Игорь Макеев сообщил, что когда держатели карточек Банка ВТБ пытались расплатиться в магазинах, где установлены платежные терминалы банков Беларуси, работающих через Банковский процессинговый центр, данные терминалы выдавали ошибку. При этом либо на чеке печаталось, что операция завершена неуспешно, либо чек вообще не печатался. Кроме того, сумма средств на счете клиента блокировалась. Работники магазинов часто несколько раз пытались совершить операцию, однако каждый раз средства на счету клиентов блокировались.

Предполагается, что причина кроется во временных перебоях канала связи между БПЦ и платежной системой Visa.

Дата публикации: 02 сентября 2012 г. 22:59

В интервью с журналистами Инфобанка директор расчетного центра пластиковых карт АСБ “Беларусбанк” Анатолий Боговик рассказал о том, как на сегодняшний день развиваются безналичные расчеты по пластиковым карточкам в Беларуси.

Так, Беларусбанк приближается к рубежу в 10 миллионов выпущенных карточек.

О популярности безналичных платежей говорит тот факт, что их объем по сравнению с началом 2012 года  вырос более чем в 1,5 раза. Несомненно, население Беларуси понимает удобство пластиковых карт и те преимущества, которые карточка несет по сравнению с наличными денежными средствами. Кроме того, конечно, существуют некоторые стимулирующие моменты, которые банки Беларуси используют в работе со своими клиентами. Так, постоянно проводятся рекламные игры с держателями пластиковых карточек.

Популярность приобретает и…

Дата публикации: 01 сентября 2012 г. 23:11

В 2012 году Беларусь продолжает лидировать среди стран СНГ по темпам роста цен. В главном банке Беларуси не отрицают, за август уровень инфляции может стать еще выше, чем в предыдущие месяцы. Почему же в условиях макроэкономической стабильности в Беларуси цены продолжают идти вверх?    

Анализ динамики цен в Беларуси за последние годы создает двоякое ощущение. Так, одной стороны, в сравнении с прошедшим годом инфляция в стране заметно снизилась. После того, как осенью прошлого года курс белорусского рубля стабилизировался, инфляция уменьшилась с 8% до 1,5-2%. 

С другой стороны, если нынешний уровень инфляции сравнить с 2010-ым или более ранним годом, или с соседними государствами, то станет видно, что в Беларуси сохраняются крайне высокие темпы увеличения цен. По данным статистического комитета СНГ, в I полугодии текущего года Беларусь лидировала по уровню инфляции среди стран бывшего СССР. 

Также примечателен и тот факт, что в Беларуси не прослеживается тенденции, указывающей на замедление процессов инфляции.

Дата публикации: 01 сентября 2012 г. 22:46