Инвесторам: Общее и различия стран Балтии : Новости :: Бизнес лидер

18 октября 2010 г. 22:00

И сегодня для многих жителей планеты земля географический регион Прибалтика является едва ли не одной страной, в которой есть просто три составные части – Литва, Латвия и Эстония. Так было во времена Советского Союза, так обстоят дела и сегодня. Тем не менее, любой мало-мальски грамотный человек понимает, что эти страны имеют свои этнические, политические, культурные и экономические особенности. Давайте при помощи литовского землячества трейдеров Академии Masterforex-V попробуем разобраться, что же это за страны и чем они могут быть интересны для потенциальных инвесторов.

Для начала выделим общие характерные черты экономик всех трех «прибалтийских сестер».

1. Первое, что роднит все три Прибалтийские республики – довольно неплохие, в сравнении с остальными постсоветскими странами, экономические показатели. Здесь сказалась роль Прибалтики как своеобразного «выставочного центра» СССР. Советские власти создали в Прибалтике «филиал» Европы с чистыми улицами без очередей в магазины, с развитой промышленностью и сельским хозяйством, с высоким уровнем жизни населения. Вряд ли это была плата за вхождение республик в состав СССР, скорее, сказался довольно европейский, индивидуалистический менталитет прибалтийских народов.
2. Еще один фактор – это решение властей проводить интенсивную либерализацию экономики. Пройдя через все сложности перехода от плановой экономики к рыночной, прибалтийские республики демонстрировали к началу 2000-х годов стабильный экономический рост. ВВП республик по своему росту опережало даже страны Европейского союза. К примеру, с 2000 года и до начала спада, вызванного мировым кризисом, почти в три раза вырос внутренний валовой продукт Литовской республики.
3. Следствием структурных преобразований в экономике стало постепенное сокращение роли промышленности и сельского хозяйства в формировании ВВП государств. Так, в 2007 году доля сельского хозяйства во внутреннем валовом продукте в Латвии и Эстонии уменьшилась в два раза, а в Литве – на 30% (имеется в виду сравнение с периодом вхождения республик в состав СССР). Все большее значение начинала приобретать сфера услуг – около 65% всего ВВП. А это позволяет говорить о переходе тремя республиками к постиндустриальному обществу. Кроме того, экономика переориентировалась на экспорт. Так, в Литве около 60% ВВП создает именно экспорт собственных товаров и услуг.
4. Столь заметные успехи в экономике стали возможны благодаря серьезному сокращению социальных программ. В Прибалтике социальная сфера составляет 12-14 %, в то время как в Европе в среднем на нее тратится 27%. А отдельные страны (Норвегия, Франция) и вовсе примерно треть ВВП дают на откуп социальной политике.
5. Войдя в 2004 году в Европейский союз, все три страны ощутили серьезный отток своих граждан в Европу. Конечно, это довольно негативно сказалось на экономике страны. С другой стороны, в ту же Литву за эти годы трудовые мигранты привезли 1,7 миллиарда евро.
6. Довольно выгодное геополитическое положение прибалтийских республик позволяет им стать своеобразным мостом между европейским регионом и странами СНГ и Азии. Особенно стремиться занять эту нишу Литовская республика, обладающая единственным незамерзающим портом – Клайпедой.
7. Схожи все три республики и в своем внешнеполитическом курсе. А именно – это очевидная проамериканская и проевропейская позиция по всем международным вопросам. Как следствие – серьезная напряженность и частые конфликты со своим наиболее мощным экономическим соседом – Российской Федерацией. Зачастую, выдвигаемые требования и проводимые антироссийские мероприятия вызывают непонимание не только у России, но и у европейских союзников Литвы, Латвии и Эстонии. Возьмем, к примеру, территориальные требования прибалтийских республик к Российской Федерации или требования возместить ущерб за «годы советской оккупации». А ведь та же Литва за годы «оккупации» значительно увеличила свою территорию. И столица Вильнюс, и важнейший порт Клайпеда достались Литве по воле товарища Сталина, это не были традиционные места расселения литовского народа. А Латвия и Эстония идут еще дальше, приравнивая бывших бойцов Ваффен-СС к ветеранам войны, вводя уголовную ответственность за непризнание советской оккупации, демонтируя памятники советским солдата. Вряд ли эти действия рассчитаны на серьезный конфликт с Россией, скорее, это старание республик показать приверженность «европейским демократическим ценностям».

Ярким примером отмежевания от любых контактов с Россией является продажа Литовской республикой Мяжейкяйского нефтеперерабатывающего завода. Сначала власти Литвы его продали американцам, но понесли значительные финансовые убытки. Затем его продали Польше, которая нефть не перерабатывает и не добывает, а сама экспортирует нефтепродукты. В обоих случаях в торгах принимали участие и российские компании, но, их заявки были отклонены. Как следствие столь принципиальных действий, стала и ситуация с поставляемыми в страну энергетическими ресурсами. Тот же завод по переработке нефти так и не смог начать функционировать по простой причине – Россия прекратила поставки нефти по этому направлению нефтепровода «Дружба», лишив поляков возможности эксплуатировать завод. Кроме того, Литва, находящаяся в непосредственной близости к Российской Федерации, покупает газ на 150 долларов США дороже, чем это делают страны Западное Европы, куда более отдаленные от мест добычи природного газа. Российская Федерация не собирается помогать государствам, политика которых направлена против национальных интересов России. Несмотря на затраты и потери, российские компании строят газопроводы и нефтепроводы в обход Прибалтики.

1. Все три экономики серьезно зависят от финансовой помощи, оказываемой Европейским союзом. В частности, за период с 2004 по 2006 годы прибалтийские республики получили от различных европейских фондов сумму в 3,5 миллиарда евро. И помощь продолжается, с 2007 по 2013 годы Литва, Латвия и Эстония получат от европейских властей еще примерно 15 миллиардов евро.

Конечно, помощь это не совсем безвозмездная. Вступив в Европейский союз, республики пожертвовали серьезной частью так ценимого ими суверенитета. По заключениям экспертов, централизованность европейских структур даже превышает степень централизации власти во времена СССР. Классическим примером использования прибалтийского региона в собственных целях может служить ситуация с Игналинской атомной электростанцией. Ее закрытие было одним из условий вступления Литовской республики в Европейский союз. Закрытие АЭС было крайне невыгодным для Литвы. Раньше страна могла не только обеспечивать себя электроэнергией, но и экспортировать ее. Отдельные эксперты утверждают, что экспорт электроэнергии приносил примерно 40% от всех валютных поступлений. Нынче ситуация изменилась, Литве приходится закупать электроэнергию в Украине, а это и расходы бюджета, и 30% рост цен на электричество для населения страны. Вот и получается, что, освободившись от одной страны с имперскими амбициями, прибалтийские республики угодили в не менее амбициозный проект – Европейский союз. Поговорка гласит – дрова рубят – щепки летят. Никто не будет учитывать национальные интересы и потребности маленьких государств, когда в мире идут серьезные геополитические игры. 

• Основными секторами экономики, которые позволили Прибалтике добиваться значительного экономического роста стали банковский сектор и рынок недвижимости. Строительная отрасль развивалась в докризисные годы весьма быстро. В частности, в Литве рост составил 10%, в Латвии и Эстонии – больше 9%, а объемы строительства росли еще более заметно – в Литве за пять лет они увеличились в 3,5 раза, в Латвии – и вовсе в 7 раз. Банковский сектор Литвы фактически монополизировали два шведских банка – SEB и Swedbank. Банки выдавали населению кредиты под довольно низкие проценты, обеспечивая 20-процентный рост потребления ежегодно. Как следствие доступности кредитов, стал расти спрос на недвижимость. Та, в свою очередь, начала дорожать. В итоге, квартиры в Вильнюсе стали сопоставимы по стоимости с недвижимостью Парижа или Лондона. Такое процветание длилось недолго – в самом начале финансового кризиса шведские банки начали активно выводить капиталы на родину, практически прекратив кредитование населения. Рынок недвижимости моментально отреагировал 50-процентным падением цен. И такая ситуация типична для Прибалтики.

В итоге, экономики всех трех республик столкнулись с серьезнейшими трудностями. Эксперты отмечают неправильность прибалтийской экономической модели. Рост экономики, обеспечивающийся экспортом услуг, туризмом и транзитом, а не развитием той же промышленности, моментально обернулся спадом при первых признаках оттока денег из стран.

Прибалтика и кризис.

Мировой финансовый кризис вскрыл все недостатки экономической системы прибалтийских республик. Если, пользуясь дотациями Европейского союза, они показывали высокие темпы роста ВВП, то, с наступлением кризиса и прекращением помощи все три республики оказались среди лидеров совершенно в другой номинации – по темпу сокращения внутреннего валового продукта. Намечавшееся экономическое чудо «прибалтийских тигров» сменилось экономическим крахом.

В Литве по итогам 2009 года ВВП сократился на 15%, дефицит бюджета составил более 9%, внешний долг неуклонно растет и уже составляет примерно треть бюджета страны. Несмотря на это, власти Литвы продолжают активно искать кредиторов, получая кредитов примерно по 4 миллиарда евро в год. Еще один показатель – самый высокий за всю историю Литвы уровень безработицы. По статистическим данным, он составляет 185, а среди молодежи и вовсе доходит до 37%. Наконец, практически на 90% сократился приток иностранных инвестиций в экономику.

Для преодоления кризисных явлений в экономике власти трех республик пошли на серьезные меры, сократив и без того довольно мало субсидированную социальную политику. Такие меры пришлись по душе западным экономистам. Именно Прибалтику ставили в пример Греции и Испании, предлагая брать с них пример экономии.

В частности, в Литве сокращение зарплат достигло 30% (правда, Эстония даже в условиях кризиса увеличила зарплаты чуть больше, чем на 1%). На 50-70% сокращены заработные платы работающим пенсионерам. Да и сами пенсии уменьшились в среднем на 10%. Отметим, что власти начали экономию с себя, премьер-министр страны уменьшил собственную зарплату практически в два раза. В итоге, на сегодняшний день зарплаты в Литве практически самые маленькие из всех стран Евросоюза. Средняя зарплата составляет 595 евро, в Латвии – 632, в Эстонии – 822 евро. Постепенно увеличивается возраст выхода на пенсию. Высшая планка – 67 лет, это при средней продолжительности жизни мужчин в 66 лет. Увеличиваются налоги практически на все товары, начиная спиртным и автомобилями, заканчивая бытовой и компьютерной техникой. Возросло и налоговое бремя для бизнесменов – с 15 до 20%, а НДС – с 18 до 21%. Стоит отметить, что Литва по прежнему находится среди стран с наиболее низкими налогами для физических лиц – 15%. Выросли цены и на продукты питания, от 10 до 50 процентов.

Все эти непопулярные мероприятия должны, по мнению правительства Литвы, позволить к 2014 году войти в зону евро.

Особенности литовской экономики.

Часто можно встретить ситуации, когда Литву ставят в пример двум прибалтийским сестрам. И на это есть объективные причины.

• Это самая крупная страна из всех прибалтийских республик, а ее ВВП (48 миллиардов евро) незначительно меньше совокупного ВВП Латвии и Эстонии.
• Несмотря на парламентскую форму правления, глава государства выбирается народом, а не сеймом.
• В своей внешней политике Литовская республика больше ориентируется на Германию и Польшу, в то время, как Латвия и Эстония больше сотрудничают со скандинавскими государствами.
• Литва не так зависима от инвестиций и кредитов. Да и полученные средства вкладывала не только в недвижимость, но и в модернизацию производства.
• Литовские граждане не набрали столь много кредитов, как латыши или эстонцы. У Латвии и Эстонии населением кредитов взято на сумму, большую, чем ВВП страны.
• Несмотря на серьезное сокращение, социальная сфера в Литве не столь урезана, как в Латвии и Эстонии. Сохраняются многочисленные льготы (проезд в транспорте, лечение зубов, скидки на лекарства, вывоз мусора и т.д.) для определенных социальных групп.
• Литва обладает единственным в регионе нефтеперерабатывающим заводом (который, кстати, практически не функционирует) и собственной атомной электростанцией (которая тоже закрывается).
• Вильнюсский университет входит в 1000 лучших ВУЗов мира. Остальные университеты Прибалтики не могут похвастаться такими достижениями.
• По-прежнему, визитная карточка литовского спорта – баскетбол, который находится на отличном уровне. Причем не только сборная страны, но и клубы.

Правда, эти факторы не лишают Литовскую республику проблем, которых более чем достаточно.

·         До сих пор в Литве значительная часть населения проживает в сельской местности. Она отстает в процессе урбанизации даже от Латвии и Эстонии (более половины территории Литвы – сельскохозяйственные земли). Несмотря на это, сельское хозяйство дает лишь 6% ВВП (на долю промышленности приходится 31%).

·         Проблемы с национальным составом. Если в Латвии и Эстонии – это русскоязычное население (около 30% населения), то в Литве, кроме русских (7%) проживает и польский народ (тоже 7% населения страны). Причем, поляки постоянно жалуются на притеснение по этническому признаку.

·         Литва – лидер по количеству суицидов на душу населения – 35 человек на 100 тысяч населения. В кризис эта статистика становится еще трагичнее.

·         Большое количество мигрантов в Евросоюз. Литва уже десять лет является лидером в этом показателе среди стран Европейского союза. Только по официальным данным Литву покинуло полмиллиона человек, это при населении в 3,3 миллиона. А по сведениям независимых экспертов число мигрантов еще выше. В итоге, страна пустеет, не хватает рабочих рук и высококвалифицированных специалистов.

·         Еще один фактор – потребление алкоголя. Удивительно, но, по этому показателю, Литва уже впереди России. Потребляют литовцы 20 литров чистого спирта в год на человека.

·         Наконец, литовцы отличаются самыми пессимистичными настроениями среди всех граждан Евросоюза.

Литовский менталитет.

Казалось бы, что может быть особенного в характере у такого маленького народа. Тем не менее, литовцев не зря называют «северными итальянцами». Литовцы никогда не являлись героями анекдотов про прибалтов.

• Несмотря на внешнюю флегматичность и спокойствие, это довольно экспрессивный народ, способный на быстрые и решительные действия. Не зря они находятся на Юге Прибалтики, ведь именно северные народы славятся своей медлительностью. Сказывается и не такое большое, как в Эстонии влияние протестантизма, ведь еще в 15 веке литовцы были яростными язычниками.
• Это любящий веселье, танцы, романтику народ, которому не чуждо гостеприимство и воспитанность.
• Литовцы очень любят спорить и судачить. Любое распоряжение вышестоящих они сначала раскритикуют в пух и прах, а лишь затем примутся за дело, причем, зачастую, весьма удачно. 
• Распространены и такие качества как трудолюбие, бережливость, рациональное отношение к действительности. Все-таки, сказывается влияние европейской цивилизации, к минимуму сведено исконно славянское разгильдяйство и безответственность.
• Бережно относятся литовцы и к своему языку, приветствуют попытки разговаривать на нем. Как следствие, довольно распространен национализм, правда в легкой форме – гордость за свой народ, за его любые достижения.
• Довольно завистливы, видимо, сказалось влияние славянской культуры.
• Крепко держаться за семью, распространен клановый и семейный бизнес.

Инвестиционный климат в современной Литве.

Литовская республика очень тяжело переживает финансовый и экономический кризис, поэтому остро нуждается в иностранных инвестициях. А это создает условия для инвесторов, и, в первую очередь, для инвесторов с территории бывшего Советского Союза. Ведь Литва хорошо знакома старшему поколению, а 80% литовцев свободно владеют русским языком. Да и членство Литвы в Европейском союзе делает ее весьма привлекательной ступенькой для дальнейшего продвижения в Западную Европу.

Географически Литва расположена довольно удачно, и не только как транзитное государство. Здесь есть и морские побережья, и достаточно чистые реки и леса. А это делает ее привлекательной для туристов. Литовский парламент, понимая это, недавно принял государственную программу по развитию и усовершенствованию сети гостиниц, санаториев, аквапарков и гостиниц.

Тем не менее, потенциальный инвестор должен знать о том, что мнения экспертов по вопросу дальнейшего будущего литовской экономики кардинально разнятся.

Часть их скептически относится к возможностям литовской экономики. Среди них и бывший президент страны Валдас Адамкус. По его мнению, все успехи литовской экономики связаны исключительно с иностранными вливаниями средств. Сама же Литва тратит в два раза больше, чем зарабатывает. Наиболее заметные недостатки литовской экономики – небольшой внутренний рынок, отток рабочей силы и ее дороговизна, неблагоприятные условия для открытия собственного дела. Наконец, бюрократизм и коррупция. Несмотря на то, что независимые международные организации ставят Литву на 2-е место среди всех государств постсоветского пространства по рейтингу коррупционности, громкие отставки коррумпированных чиновников – далеко не редкость. Из последних новостей наибольший общественный резонанс получил арест прокурора Генеральной прокуратуры Литвы Эрикаса Вайтекунаса, который был готов за взятку сократить срок ареста подозреваемого. Еще один фактор, препятствующий привлечению инвестиций с постсоветского пространства – чрезмерное вмешательство государства в экономику. Литва ориентируется на Европу и США, игнорируя инвестиционный потенциал бывших союзных республик. Значительный сектор теневой экономики (по некоторым данным он составляет 32% ВВП) так же не способствует инвестициям. Многие работающие литовцы получают зарплату в конвертах. Процветает в стране и контрабанда. Особенно активно ввозятся сигареты, спиртные напитки, бензин. Так, контрабандные сигареты составляют около 40% всего табачного рынка страны. Особенно активно ввозится эта продукция из Беларуси и соседней Калининградской области России. К этому добавились в последнее время и активные поездки граждан Литвы в Польшу, где продукты питания стоят гораздо дешевле. Скептики делают вывод об отсутствии у экономики Литвы потенциала для роста, о непродуманности экономической стратегии. В итоге, по их мнению, Литва обречена постоянно быть поставщиком дешевой рабочей силы для Евросоюза.

Но есть и эксперты, с оптимизмом смотрящие в будущее. Они утверждают, что происходят серьезные сдвиги, способные вернуть литовской экономике динамику и рост.

Так, в 2010 году наметился рост ВВП. Пускай он и незначительный – около 1%, тем не менее, по прогнозам специалистов банка SEB, к 2012 году рост ВВП Литвы составит примерно 4,5 %.

Еще одно авторитетное агентство, Moody’s, и вовсе перевела экономику Литвы из негативных в стабильные. По оценкам экспертов агентства, в 2010 году наблюдается рост литовского экспорта. Еще один положительный момент – высокое место Литвы (выше Франции и Испании) в рейтинге стран по удобству ведения бизнеса – 26 из 183 стран. Обнадеживающим фактом служит и намерение американской компании IBM создать в Литве центр научных исследований. Естественно, это увеличит инвестиционную привлекательность страны, даст возможность выйти на рынки инновационной продукции.

Сегодня наблюдается пускай медленное и осторожное, но сближение прибалтийских республик с Российской Федерацией. Инициатором этого процесса стала нынешний президент Литовской республики госпожа Грибаускайте. Как отмечают политологи, это позволит Прибалтике превратиться из форпоста западной цивилизации на востоке в «ворота», связывающие Европу и Россию. Наконец, самый важный фактор – вхождение с 1 января 2014 года Литвы в зону евро, что сильно повысит привлекательность страны для инвестиций.

Текст: Ситкевич Сергей