Станет ли JPMorgan Chase причиной второй волны кризиса? : Новости :: Бизнес лидер

В последнее время в СМИ куда больше пишут о крахе испанского банка Bankia, чем о том, что случилось с крупнейшим американским финучреждением JPMorgan Chase, активы которого равняются 2,3 триллионам долларов. Напомним, волюнтаристская игра трейдера этого банка принесла финучреждению потерю двух миллиардов долларов. При этом Барак Обама назвал Джеймса Даймона, главу банка, одним из наиболее профессиональных управляющих уже после произошедшего. Многие понимают, что сумма в два миллиарда не является критичной ни для самого банка, ни для его топ-менеджеров. С другой стороны, все очень относительно: именно такой суммы сейчас  не хватает Кипру, чтобы избежать обращения к ЕС за многомиллиардной помощью.

О том, что будет с JPMorgan знали заранее?

В издании Wall Street Journal еще в начале апреля сообщили о том, что сотрудники банка используют особую схему, и даже раскрыли эту схему, приведшую к двухмиллиардному убытку с JPMorgan. При этом многие эксперты отмечают, что убыток составил более семи миллиардов, просто такую крупную сумму решили скрыть, дабы не пугать акционеров и клиентов. Глава банка сразу подчеркнул: средства клиентов не пострадали, а банк закончит квартал и год не с убытком, а с прибылью. Однако к Даймону есть ряд важных вопросов:

·         Неужели он не был в курсе того, что трейдер его банка имел в распоряжении 100 миллиардов долларов?

·         Почему в последнее время JPMorgan не первый раз допускает прокол с инвестициями: вложение в бумаги объявившего о банкротстве LightSquared Inc., затем инсайдерский скандал с допвыпуском Nippon Sheet Glass в Японии, ну и конечно, громкое фиаско акций Фейсбук, организатором которого выступил JPMorgan, которого позднее обвинили в сливе информации «нужным людям».

·         Почему акционеры банка так спокойно отнеслись к столь существенной потере, а также вынужденную из-за нее приостановку обратного выкупа акций на 15 миллиардов,  обвал акций данного банка сразу на 8,2 процента, моментальное снижение рейтинга финорганизации с негативным прогнозом?

·         Почему глава банка всенародно признал убыток? Действительно, в масштабах банка такая потеря невелика, ее можно было замолчать и «размазать» по бухгалтерской отчетности. Возможно, людей готовят к какой-то более серьезной новости?

·         356 миллиардов долларов банка размещены в очень сложных финансовых инструментах, а 16 процентов активов вложены в очень рискованные ценные бумаги. Что если с ними что-то случится? Тогда будут затронуты все клиента банка.

На протяжении последних месяцев акции банка торгуются в диапазоне 30-48 долларов США. Финансовые показатели организации также стоят на месте, исходя из чего объяснимо боковое движение по инструменту, отметил интервью для интернет-издания «Биржевого лидера»  Алексей Афанасьев, руководитель кафедры портфельных инвестиций лучшего проекта обучения форекс 2009-2012 годов Академии Masterforex-V:

Что будет с рынком дериватитов?

Аналитики компании Nord FX отмечают, что куда более серьезной выглядит ситуация с рынком деривативов.

·         Никто не знает точно, сколько средств гуляет по этому рынку. Эксперты оценивают его от 600 триллионов до 1,5 квадриллионов.

·         Номинальная стоимость на рынке оценивается вместе с финансовым плечом, вкладываемые реальные средства в 10-30 раз меньше номинальной стоимости деривативов, финансовое плечо может достигать 1 к 100. На рынке деривативов ходят только наличные.

·         Данный рынок – эдакий «закрытый клуб»: в 2011 году JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp. и Goldman Sachs Group Inc. владели 95,9 процентами деривативов в США.

·         Кроме этого, данный клуб имеет такую особенность: если кто-то потерял, другой нашел. Потеря JPMorgan стала прибылью какого-то другого банка.

Если окажется, что 2 миллиарда – действительно только видимая часть айсберга, то банкротство Lehman Brothers покажется всем «детским лепетом».

Редакционная коллегия «Бизнес лидера» проводит на форуме трейдеров Forex опрос читателей: можно ли уберечься от краха мировой финансовой системы?

·         бомбу обезвредить нельзя, вопрос только в том, сколько времени осталось на таймере;

·         Америке следует срочно ужесточить финансовое регулирование, разделив обычные банки и инвестиционные;

·         а что такое деривативы?