Что выгоднее опцион или фьючерс? : Новости :: Бизнес лидер

Трейдеры уже на протяжении многих лет спорят о том, что является более выгодным для них – товарные или валютные фьючерсы, опционы или биржевые индексы. Каждый из них приводит свои аргументы и пытается доказать свою правоту.

Экспертами кафедры торговли производственными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V было проведено довольно-таки интересное исследование. Оно показало на конкретных примерах, что самый популярный инструмент биржи – нефть, выгоднее использовать не сам фьючерс, а его опцион.

Аналитики издания «Биржевой лидер» выясняли, какие факты были предоставлены трейдерами Masterforex, а также какие аргументы они привели.

Что выгоднее опцион или фьючерс?

Опционами торгуют как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Имеется два основных типа опционов: «пут» и «колл». Что касается опциона «колл», то его держатель может приобрести базовые активы по определенной цене к определенной дате. Держатель опциона «пут» может продать базовые активы по определенной цене к определенной дате. Эту цену называют ценой исполнения, а дату – датой, когда истекает срок действия контракта. Такой информацией поделилась компания Tusar FX.

Американские опционы можно исполнить в любой момент до того, как закончится контракт. Что касается европейских опционов, то их можно исполнить только на момент окончания контракта. Нужно помнить, что «американский» и «европейский» опционы являются всего лишь ярлыками, у которых нет ничего общего с конкретным рынком или местом размещения.

Следует отметить, что опционные контракты имеют две позиции. В связи с этим, в общей сложности есть четыре опционных позиции: длинный и короткий «колл», длинный и короткий «пут».

Биржа, как и форекс не имеет универсальных инструментов, которые были бы более выгодными или доходными по сравнению с остальными. Так заявил Андрей Михайлец, который является заведующим кафедрой торговли, использующей производные финансовые инструменты.

Академия Masterforex-V периодически проводит бесплатные вебинары, где рассказывает главное правило, как вести успешную опционную торговлю. Самое главное – это найти флет на любом биржевом инструменте и получать не убытки, стабильные доходы на опционе. Оказывается, что стоимость опциона зависит от многих векторов, факторов, которые и влияют на его стоимость. В случае, если по одному вектору получился убыток, то другие вектора принесут прибыль, которая не только компенсирует потери, но и принесет доход. В этом и есть различие между трейдерами базовых активов и трейдерами опционов.

Опционным трейдерам под силу получить прибыль в такой ситуации, где обычному трейдеру сделать это не представляется возможным. К примеру, планируют выпустить важную новость, и вы уверены, что на рынке произойдет сильное движение, однако в какую сторону – вы не знаете. А с помощью опционов можно организовать такую позицию, где вы зарабатываете не зависимо от того куда двигается рынок : вверх или вниз.

Еще в пример можно привести продажа опционов. Для получения прибыл с продажи опционов, вы должны выяснить, какие цены на рынке будут отсутствовать. Конечно, это является более простым по сравнению с определение направления движения. С появлением флетообразного движения на рынке, а вы может спрогнозировать только его начало, то торговцы базовыми активами переживают трудный период, поскольку отсутствует четкое движение, тренд. В сложившейся ситуации получить прибыль совсем непросто.

Что касается торговцев опционами, то этот период для них самый сладкий,   так как рынок не может двигаться, и многих уровней достичь не получится. А благодаря этому удается зарабатывать стабильный доход, не прилагая лишние усилия. О том, как правильно торговать опционами уже на протяжении нескольких лет обучают в Академии, а также показывают, как можно это выполнить в реальном времени. В пример можно привести сделка по нефти, которая прошла совсем недавно.

Следует отметить, что при заключении фьючерского или форвардного контракта не нужно ничего платить, когда при покупке опциона нужно внести первоначальную опционную премию. Даже есть модели, которые помогают определить теоретическую опционную премию. самой известной является модель по опционному ценообразованию Блэка-Шоулза.

Текст: Анастасия Теремова